Рекордный дефицит госбюджета США в $1 трлн.

[OK]

В США зафиксирован рекордный дефицит государственного бюджета.
Подведя итоги 2008-го финансового года, который завершился в стране 30 сентября, Минфин США выявил "недостачу" $454,8 млрд.
Дефицит бюджета США покрывается за счет внешних займов, основным спонсором которых выступает Китай и арабские страны.
Нынешний дефицит государственного бюджета является максимальным за всю историю США. Предыдущий рекорд был зафиксирован по итогам 2004 финансового года: тогда он составил $413 млрд.
При этом, многие из средств, направленных на борьбу с кризисом, объявляются как внебюджетные займы и расходы.
Безудержный рост государственных расходов уже стал серьезной проблемой для США. ВВП страны сейчас составляет около $14 трлн.
А государственный долг, по данным агентства Bloomberg, уже достиг $10,7 трлн. в ноябре 2008 года. Если и дальше он будет расти такими темпами, уже через пару лет сравняется с ВВП страны. А это, по всем международным меркам, весьма тревожный сигнал.
Рано или поздно крупные инвесторы (например, Китай) захотят вывести существенную часть своих активов из доллара. И вот в этот момент у американской казны начнутся действительно серьезные проблемы. Возникнет паника на рынках, и инвесторы начнут сбрасывать долларовые активы. В этот момент и случится давно прогнозируемый некоторыми экспертами "Закат мировой империи доллара"!
Так, что, будем живы, будем посмотреть!

[OK]

Снижение ставки рефинансирования в США с 1% до 0,25% сигнализирует о начале девальвации доллара.
При этом большинство аналитиков прогнозировали, что ставка будет снижена до 0,5% - и без того самого низкого уровня с июля 1954 года - передает Reuters.
Власти США надеются, что снижение ключевой ставки послужит стимулом к повышению экономической активности.
Уже на следующей неделе за евро будут давать $1,45. В течение ближайшего полугодия инструментом сбережения средств будет европейская валюта, прогнозируют эксперты.
Однако эксперты отмечают, что даже столь агрессивные действия ФРС уже не смогут остановить спад американской экономики. Снижение ставки ФРС до такого уровня означает, что деньги будут выдаваться заемщикам практически даром. США сейчас невыгоден дорогой доллар.
Новое правительство будет вынуждено смягчать кредитно-денежную политику, то есть ослаблять доллар и в дальнейшем.

[OK]

Барак Обама собирается предложить Конгрессу новый план по стимулированию американской экономики на $850 млрд., что составляет примерно 6% от ВВП США. Это на $100 млрд. больше, чем принятый ранее план Полсона.
Амбициозность американских властей не знает границ: для того, чтобы предотвратить ненавистный спад потребления и избежать "затягивания поясов", они готовы тратить астрономические суммы занятых у остального мира или попросту напечатанных денег.
Некоторые советники будущего Президента предлагают пойти еще дальше и "округлить" цифру до $1 трлн. В самом деле, для удобства восприятия так будет гораздо лучше. Да и заголовки прессы будут смотреться более внушительно — "Обама дает триллион на спасение американской экономики"! :)
Постепенно кризис углубляются, соответственно растут и запросы команды будущего Президента США. Изначально окружение Обамы претендовало на "каких-то" полтриллиона долларов. Теперь же для всех очевидно, что этой суммы будет совершенно недостаточно.
План Обамы предусматривает большие расходы на строительство и ремонт дорог, мостов и другой инфраструктуры, реконструкцию школ, программы энергосбережения для правительственных зданий и внедрение технологий, способствующих защите окружающей среды.
Экономисты из группы советников будущего Президента говорят, что в следующем году безработица в США может достигнуть 9%.
Трудоспособное население США составляет примерно 153 млн. чел. 1,5% нынешних безработных - это 2,3 млн. человек.
Если разделить предлагаемые Обамой $850 млрд. на данное количество нуждающихся, получится по $340 тысяч "на брата": весьма солидный даже по американским меркам доход! Если же разделить предполагаемую сумму между всеми безработными США, которые планируются в следующем году (13,7 млн.), получим 62 тысячи долларов. Тоже довольно неплохо, особенно на фоне кризиса.
Помимо $850 млрд., которые собирается выделить Обама, осталась еще половина от плана Полсона - $350 млрд. Всего это составляет $1,2 трлн.
Казалось бы, это большая сумма. Однако, к настоящему моменту все финансовые органы США уже зарезервировали на борьбу с кризисом почти $8 трлн. При этом $3,2 трлн. из них уже выделено.

[Nadir Zaitov]

Безудержный рост государственных расходов уже стал серьезной проблемой для США. ВВП страны сейчас составляет около $14 трлн. А государственный долг, по данным агентства Bloomberg, уже достиг $10,7 трлн. в ноябре 2008 года. Если и дальше он будет расти такими темпами, уже через пару лет сравняется с ВВП страны. А это, по всем международным меркам, весьма тревожный сигнал. Южная корея прекрасна развивалась и при уровне обслуживания внешнего долга в 40% (это только проценты и доля основной суммы долга). При сегодняшнем уровне долга США и ставке FED близкой к 0% - чего вы хотите от США?
А это, по всем международным меркам, весьма тревожный сигнал. Рано или поздно крупные инвесторы (например, Китай) захотят вывести существенную часть своих активов из доллара. Это как? Любая ценная бумага США имеет срок уплаты по долгу. Раньше никто Китаю деньги не вернет - в лучшем случае Китай по бросовым ценам продаст облигации другим инвесторам в США, что в сущности наруку Америке. С другой стороны - вытащили деньги из долларов и куда дальше дели? В Евро - там свои проблемы, в Азию - там тоже не весело. В остается только в Африку и ... в Узбекистан? :) Следовательно вывозить деньги Китаю пока некуда. Возможно, правда Китай закупит за свободные доллары какие-нибудь заводы на территории США по дешевке, а с другой стороны Китаю и самому со своими заводами бы заробраться.
В этот момент и случится давно прогнозируемый некоторыми экспертами "Закат мировой империи доллара"!

[OK]

США потратили на борьбу с кризисом три госбюджета!
Власти США тратят астрономические суммы на борьбу с кризисом. По подсчетам агентства Reuters, после принятия 300-миллиардного плана по спасению Citigroup общая сумма расходов на эти цели достигла 5,7 трлн долларов. Bloomberg выдает еще более впечатляющие цифры – $7,7 трлн. Большая их часть приходится на кредиты, выданные банкам Федеральной резервной системой США. Остальное — госгарантии по финансовым обязательствам и ценным бумагам крупных компаний, а также прямые вливания в капитал финансовых структур, стоящих на грани банкротства (таких как Citigroup), либо уже национализированных правительством США (таких как AIG). По признанию экспертов, значительная часть выделяемых средств может быть потеряна безвозвратно.

После нас - хоть потоп
Предпринимаемые финансовыми властями США меры совершенно беспрецедентны - никогда еще в истории правительство не выделяло таких сумм на спасения частных компаний. Для сравнения -вся доходная часть американского государственного бюджета на 2008-й год составляет всего $2,66 трлн. Эксперты разводят руками по поводу того, как правительство в конечном итоге будет рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Ранее власти США неизменно заявляли о своей приверженности "рыночным" ценностям, а это означает, что частные компании должны быть предоставлены "закону Дарвина" - наиболее успешные процветают, в то время как неудачники должны стать добычей конкурентов. Теперь же в неудачники, похоже, записана вся финансовая система страны. Но правительство, вместо того, чтобы предоставить ее своей участи, предпринимает все мыслимые и немыслимые меры для ее спасения.
По данным агентства Bloomberg, власти США уже израсходовали на борьбу с кризисом $7,7 трлн. Из них 4,74 трлн - кредиты ФРС, предоставленные коммерческим банкам с целью восстановления дееспособности финансовой системы. $1,4 трлн - гарантии по межбанковским вкладам со стороны Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) - для восстановления доверия между участниками рынка. $892 млрд - это программа Конгресса и Минфина США, известная как TARP или план Полсона, направленная на выкуп проблемных активов и вливания в капитал ряда компаний. $300 млрд - госгарантии по ипотеке, предоставленные Министерством жилищного строительства и городского развития. Остальное - различные "мелкие" расходы: госгарантии Citigroup ($300 млрд), вливания в национализированного страхового гиганта AIG ($123 млрд), сделка по спасению банка Bear Stearns ($29 млрд), ну и прочее.
"Получается слишком много - практически половина их ВВП",- отметила аналитик ИК "Атон" Инга Фокша. По ее словам, средства поступают не с целью предотвратить кризис, а чтобы замести его последствия. За год они израсходовали такие колоссальные суммы и все равно банкротства не удается предотвратить - это означает, что они не достигают своей цели, считает эксперт. Рецессия в американской экономике неизбежна, однако власти США не желают с этим смириться и будут тратить еще больше денег.
В частности, Барак Обама в следующем году собирается принять новый масштабный пакет для стимулирования американской экономики, который "потянет" на 500-700 млрд. "В перспективе все эти расходы могут вылиться в еще большую проблему, поскольку растет новый пузырь - пузырь государственного долга. В последние месяцы правительство заметно активизировало размещение государственных казначейских облигаций, но это грозит технической несостоятельностью США в ближайшие 3-5 лет", - констатирует Инга Фокша.

Почему Россия не Америка
Многие наблюдатели в США жалуются на неадекватность предпринимаемых властями мер, но все же стоит признать, что контроль за расходованием средств налажен там лучше, чем в России. Во всяком случае, деньги выделялись адресно - каждой нуждающейся компании или банку. В России свои национальные особенности. В антикризисных программах, принимаемых нашим правительством, применялся принцип пирамиды - средства выделялись крупным "уполномоченным" компаниям, которые затем должны были направить их более мелким игрокам и представителям реального сектора экономики. На практике эффективность подобной модели вызывает серьезные вопросы.
Уже в августе Центробанк стал в массовом порядке выделять кредиты банкам в рамках сделок РЕПО, а с конца октября (после принятия соответствующих поправок в законодательство) и начал масштабную выдачу беззалоговых кредитов. В октябре правительство и Дума приняли, по примеру американских коллег, амбициозный план по спасению национальной экономики. В частности, Внешэкономбанк (ВЭБ) получил $50 млрд для того, чтобы помочь российским организациям рефинансировать займы в иностранной валюте, полученные ими до 25 сентября 2008 года. Сбербанк получил 500 млрд рублей из средств ЦБ. Средства Фонда национального благосостояния (около 450 млрд рублей) были размещены в ВЭБе на длительный депозит. ВТБ и Россельхозбанк также получили на длительный срок 200 млрд рублей и 25 млрд рублей соответственно. Помимо этого, вступил в силу федеральный закон об увеличении предельного размера компенсации по вкладам до 700 тыс. рублей. А в ноябре премьер-министр Владимир Путин пообещал снижение налогов для российских предприятий. Общая сумма программ по борьбе с кризисом оценивается экспертами в $200 млрд - это очень много по российским меркам, хотя и гораздо меньше, чем тратят США.

Хотели как лучше...
Но в процессе реализации антикризисных мер часто оказывалось, что российские госсредства расходуются, мягко говоря, не вполне должным образом. Многие из банков-получателей использовали их для валютных спекуляций, покупки долларов и переводы в западные финансовые структуры. До реальной экономики большая часть денег так и не дошла. "Средства, конечно же, пошли не туда, куда были направлены",- соглашается аналитик "Атон" Инга Фокша. Мелкие банки недополучили финансирование и теперь некоторые уже прекратили свое существование. С другой стороны, поскольку наш кризис носит "запаздывающий" характер, у нас он пока еще ограничился финансовой сферой. Вот когда затрясет реальную экономику, станет ясна и эффективность принятых российскими властями мер, считает эксперт.
"На данном этапе любая программа неэффективна по определению. Необходимые меры было принимать заранее - еще в 2005-2006, когда кризиса не было",- заявил директор Института глобализации и социальных движений (ИГСО) Борис Кагарлицкий. По его мнению, в настоящей ситуации деньги Стабфонда сгорят без пользы для национальной экономики, хотя, возможно, и изменят что-то в судьбах отдельных людей и компаний. Что же касается того массового вливания средств, которое производится сейчас американцами, европейцами и китайцами, оно позволит несколько замедлить развитие кризиса на протяжении ближайших 3-5 месяцев, однако наказанием за это будет то, что потом кризис будет развиваться быстрее, убежден эксперт.